Sources of funding for startups and SMEs in Kuwait مصادر التمويل للشركات الناشئة والصغيرة والمتوسطة في الكويت

Perhaps one of the biggest challenges faced by most startups and SMEs is funding. Whether it is required at the outset of starting a business or when the company reaches its growth stage, knowing where to go for funding and who to ask can pose a dilemma for entrepreneurs.

In Kuwait, entrepreneurs are lucky to have more than one potential source of funding. Here is a comparison on funding process from The National Fund for Small and Medium Enterprise Development (National Fund) and The Industrial Bank of Kuwait (IBK).

Below is a brief comparison between the two:

-What businesses are eligible to apply for funding:

The National Fund:

The Fund finances all projects in the production, services, commercial, vocational and professional sectors, provided that they do not conflict with the laws of the State or the provisions of the Islamic Shariah. And given that they conform to environmental obligations.

The Fund does not finance the sale and purchase of real estate, the sale and purchase of vehicles, the sale and purchase of shares and bonds, and the sale and purchase of arms.

The Industrial Bank of Kuwait:

Handicraft: any activity using handy or professional skills in which machines are not used extensively.

Small Enterprises: where the total invested amount does not exceed KD 500,000/-, and the purpose is (i) to convert raw material to semi / fully manufactured / intermediate products, or convert semi-manufactured / intermediate products into fully manufactured products, or (ii) to provide maintenance / technical / professional / other services, or (iii) commercial enterprises or businesses.

-What are the requirements for businesses to get funded?

The National Fund:

  1. The owner of the project should be a Kuwaiti citizen, not less than 21 years of age.
  2. To have a good track record and reputation and reputation.
  3. The project owner should be fully focused on managing the project. If the project owner is an employee, he or she is granted (by their request a leave from work) to dedicate their time to the project, for a period not exceeding three years.  In this case, the project manager shall be exempted from the rules of the commercial companies law provided for in the Civil Service Laws and Regulations, provided that the project is handed over to the Fund in case of abandonment of the project and return to the public service.
  4. The proven economic feasibility of the project.
  5. The cost for establishing the project – according to the feasibility study – shall not exceed 500,000 Kuwaiti Dinars – Not including the value of the lands on which the project is built and the value of the financing and the in-kind assets.
  6. Priority for using the lands allocated by the Fund will be given to project owners who have not previously received lands from the State.
  7. The project owner shall have the right to use the land allocated from the fund on which the project is built, provided that the market value of the land is not included in the assets of the project, and it is not permissible to waive this right or to sell, mortgage or lease the land on which the project is built, As long as the project remains, while excepted by Decree Law No. 105 of 1980.
  8. In the period of financing from the Fund for the project, the project owner may not take any decision affecting the project’s fate except with the approval of the Board of Directors. Any action issued in violation thereof shall be null and void. The Fund shall have the right, under a final judgment, to lay its hands on the project and to recover it completely in the event of the violation. Fateful decisions include the reduction of capital of the project or to merge into another project, liquidation or selling, assigning the contract in whole or in part to others or to changing the legal form of the project. If the Fund agrees to waive the contract, the new investor replaces the original investor in all the terms, rights and obligations set out in the contract.
  9. The Fund may submit more than one Kuwaiti citizen to one project, provided that they meet the previous conditions referred to in this Article. In this case, after the approval of the project by the Fund, a company shall be established between them and the Fund shall deal with the legal entity. In the case of the presence of staff of partners, the number of full-time employees is determined according to the feasibility study.
  10. The project owner shall be committed to employ Kuwaitis in accordance with the timetable set by the Fund.

The Industrial Bank of Kuwait:

  1. Licenses necessary for conducting the activity (Public Authority for Industry / Ministry of Commerce and Industry / Ministry of Health).
  2. Applicant for finance should be a Kuwaiti national, or companies established pursuant to the provisions of the Law of Commercial Companies.
  3. The craftsman should be devoted to his project, should be experienced in the trade/craft, and should not be in any other employment.
  4. In case of companies, all partners should be Kuwaiti nationals.
  5. Priority for financing will be given to graduates of universities, scientific and applied institutes.
  6. Assets financed by the portfolio should be insured with local Takaful insurance companies, with the portfolio as first beneficiary.

– What is the cost of borrowing to the business?

The National Fund:

A fee paid by the customer to the Fund for the services provided to him, calculated at 2% annually of the amount provided to him.

The Industrial Bank of Kuwait:

The cost of borrowing equals 2.5% of the loan amount.

– How long is the payback period?

The National Fund:

15 years start after the grace period (which lasts between one and three years).

The Industrial Bank of Kuwait:

15 years beginning after the grace period (which lasts between 1-3 years).

– Does receiving the funding result in sharing ownership of the business with the financing entity?

The National Fund:

No, ownership remains entirely with the project owners.

The Industrial Bank of Kuwait:

No, ownership remains entirely with the project owners.

– When is the project considered a default?

The National Fund:

  • In the event that installments are not paid on time.
  • If the financial statements submitted by the project owner show a disturbance of the financial position.
  • The issuance of a final legal verdict declaring bankruptcy.

The Industrial Bank of Kuwait:

When payments are late for 90 days, the Bank considers the project a default and starts to take provision.

For more information, visit  The National Fund’s website and IBK’s website

Please note that The National Fund of Kuwait has endorsed a new law regarding the above so there might be some changes.


من بين التحديات التي تواجه معظم الشركات الناشئة، أو المشاريع الصغيرة والمتوسطة الحجم هو الحصول على التمويل في بداية المشروع، أو عندما يصل إلى مرحلة النمو والتوسع

في الكويت، رواد الأعمال محظوظون بوجود أكثر من مصدر للتمويل، وأكثرها شيوعاً هما الصندوق الوطني لرعاية وتنمية المشروعات الصغيرة والمتوسطة، وبنك الكويت الصناعي

:فيما يلي مقارنة بسيطة بين قروض الجهتين

 ما هي المشاريع التي يتم تمويلها؟-

:الصندوق الوطني

يقوم الصندوق بتمويل كافة المشروعات الإنتاجية والخدمية والتجارية والحرفية والمهنية، بشرط عدم تعارضها مع قوانين الدولة أو أحكام الشريعة الإسلامية، فضلا عن مطابقة تلك المشروعات للالتزامات البيئية

ولا يمول الصندوق بيع وشراء العقارات، بيع وشراء السيارات، بيع وشراء الأسهم والسندات المالية، ولا بيع وشراء الأسلحة

:البنك الصناعي

النشاط الحرفي: أي نشاط يستخدم المهارات اليدوية أو المهنية وتستخدم فيه الآلات بشكل بسيط

المشاريع الصغيرة: هي المشاريع التي لا يتجاوز إجمالي المبلغ المستثمر بها عن 500.000 د.ك ويكون هدفها هو: (1) تحويل المواد الخام إلى منتجات كاملة الصُنع أو شبه كاملة الصُنع أو منتجات نصف جاهزة أو تحويل المنتجات شبه المُصنعة/ نصف الجاهزة إلى منتجات مُصنعة بشكل كامل أو (2) توفير خدمات الصيانة والخدمات الفنية والمهنية والخدمات الأخرى أو (3) المشاريع أو الأعمال التجارية

 ما هي شروط التقديم للحصول على التمويل؟-

:الصندوق الوطني

أن يكون صاحب المشروع مواطنًا كويتيًا لا يقل عمره عن 21 سنة ميلادية-

أن يكون حسن السيرة والسمعة-

أن يتفرغ صاحب المشروع تفرغًا كاملاً لإدارة المشروع، وإذا كان موظفًا يمنح بناءً على طلبه إجازة للتفرغ لا تزيد عن ثلاث سنوات-

ويستثنى في هذه الحالة من حظر مشاركته في تأسيس الشركات التجارية المنصوص عليه في قانون الخدمة المدنية ونظامه، على أن يسلم المشروع الى الصندوق في حالة تخليه عن المشروع وعودته الى الوظيفة العامة

أن تثبت الجدوى الاقتصادية للمشروع-

ألا تتجاوز تكلفة تأسيس المشروع – وفقا لدراسة الجدوى الاقتصادية – دون احتساب قيمة الأراضي المقام عليها المشروع وقيمة التمويل والأصول العينية  مبلغ (500.000 د. ك) خمسمائة ألف دينار كويتي

تكون الأولوية في الاستفادة من الأراضي التي يخصصها الصندوق لأصحاب المشروعات ممن لم يسبق لهم الحصول على قسائم من الدولة-

يكون لصاحب المشروع على الأراضي المخصصة من الصندوق والتي يقام عليها المشروع حق انتفاع على ألا تدخل القيمة السوقية لحق الانتفاع ضمن أصول المشروع، ولا يجوز له ويقع باطلا التنازل عن هذا الحق أو بيع أو رهن أو تأجير الأرض المقام عليها المشروع، ويستمر انتفاعه بالأرض طالما بقي المشروع قائمًا، وذلك بالاستثناء من المرسوم بقانون رقم 105 لسنة 1980

لا يجوز لصاحب المشروع في فترة رعاية الصندوق للمشروع اتخاذ أي قرار يؤثر على مصيره إلا بموافقة مجلس الإدارة، ويقع باطلاً أي تصرف يصدر بالمخالفة لذلك. ويحق للصندوق بموجب حكم قضائي نهائي وضع يده على المشروع واسترداده كاملاً في حال المخالفة، ويعتبر من القرارات المصيرية تخفيض رأس مال المشروع أو دمجه في مشروع آخر أو تصفيته أو بيعه أو التنازل عن العقد كله أو جزء منه إلى الغير أو تغيير الشكل القانوني للمشروع، وفى حال موافقة الصندوق على التنازل عن العقد يحل المستثمر الجديد محل المستثمر الأصلي في جميع الشروط والحقوق والالتزامات الواردة بالعقد

يجوز أن يتقدم للصندوق أكثر من مواطن كويتي بمشروع واحد شريطة أن تتوافر فيهم الشروط السابقة المشار إليها في هذه المادة، وفى هذه الحالة وبعد موافقة الصندوق على المشروع، تؤسس بينهم شركة ويكون تعامل الصندوق مع الشخص الاعتباري وتسري على الشركاء فيه سائر أحكام القانون، وفى حال وجود موظفين من الشركاء يتحدد عدد المتفرغين منهم وفقًا لدراسة الجدوى الاقتصادية

أن يلتزم صاحب المشروع بتوظيف الكويتيين وفقا للجدول الزمني المحدد من قبل الصندوق-

:البنك الصناعي

ضرورة حصول العميل على التراخيص اللازمة لمزاولة النشاط من الجهات المختصة-

لابد أن يكون طالب التمويل كويتياً فرداً أو شركات مؤسسة وفقا لأحكام قانون الشركات التجارية-

يلزم للموافقة على تمويل النشاط الحرفي تفرغ صاحب الحرفة، كما يلزم أن يكون مدير المشروع الصغير متفرغاً لإدارته و متمتعا بالخبرة العملية في مجال المشروع

في حالة الشركات يجب أن يكون جميع الشركاء كويتيين و يكون الشريك المدير متفرغاً لإدارة الشركة-

تعطى الأولوية في التمويل للخريجين الجدد من الجامعات و المعاهد العلمية و التطبيقية –

يلزم التأمين على الأصول المموّلة من قبل المحفظة لدى شركات التأمين المحلية وفقا لأحكام الشريعة الإسلامية و تكون المحفظة المستفيد الأول من هذا التأمين

ما هي تكلفة الاقتراض وكيف يتم احتسابها؟-

:الصندوق الوطني

هي رسوم تدفع من قبل العميل للصندوق نظير الخدمات التي يقدمها له، ويحسب بواقع 2% سنويا من مبلغ الدعم المقدم له

:البنك الصناعي

تبلغ التكلفة 2.5% من مبلغ القرض

ما هي مدة السداد؟-

:الصندوق الوطني

(١٥ عاماً تبدأ بعد فترة السماح (التي تمتد بين عام وثلاثة أعوام

:البنك الصناعي

(١٥ عاماً تبدأ بعد فترة السماح (التي تمتد بين عام وثلاثة أعوام

هل الحصول على تمويل يعني مشاركة الجهة الممولة في ملكية المشروع؟-

:الصندوق الوطني

لا، تظل الملكية بالكامل لأصحاب المشروع

:البنك الصناعي

لا، تظل الملكية بالكامل لأصحاب المشروع

متى يعتبر المشروع متعثرًا؟-

:الصندوق الوطني

في حال عدم سداد الأقساط بمواعيدها-

إذا تبين من القوائم المالية المقدمة من صاحب المشروع اضطراب مركزه المالي-

صدور حكم نهائي قضائي بإشهار إفلاسه-

:البنك الصناعي

في حالة التأخر عن السداد لمدة 90 يوم، يتم أخذ مخصصات باعتبار أن المشروع متعثر

 لمزيد من المعلومات يمكنك زيارة المواقع الالكترونية لكل من الصندوق الوطني والبنك الصناعي

يرجى العلم بأن الصندوق الوطني قد أقر قانوناً جديداً، لذلك قد يكون هناك بعض التغييرات على المقارنة السابقة

Written by niuoffices